Principais estoques de petroleiros para o segundo trimestre de 2023

TNP, LPG e TRMD lideram o pacote de valor, crescimento e impulso, respectivamente

Suriyapong Thongsawang / Getty Images

Os principais estoques de petroleiros neste trimestre incluem TORM PLC, Teekay Tankers Ltd. e Ardmore Shipping Corp., que subiram mais de 100% no ano passado em meio a uma ampla recuperação após a invasão russa da Ucrânia no ano passado.

Não existe uma referência única para a indústria petroleira. No entanto, os estoques de petroleiros podem – embora nem sempre – apresentar desempenho semelhante ao das empresas que operam no setor de energia. As ações de energia, representadas pelo Energy Select Sector SPDR ETF (XLE), forneceram um retorno total de -5% no ano passado, enquanto o Russell 1000 Index retornou 3% no mesmo período.

Aqui estão as três principais ações de petroleiros com melhor valor, crescimento mais rápido e maior impulso. Os números de desempenho do mercado acima são de 14 de maio e todas as estatísticas nas tabelas abaixo são de 2 de maio de 2023.

Esses são os estoques de petroleiros com a relação preço/lucro (P/L) mais baixa dos últimos 12 meses. Como os lucros podem ser devolvidos aos acionistas na forma de dividendos e recompras, uma relação P/L baixa mostra que você está pagando menos por cada dólar de lucro gerado.

Fonte: YCharts

Estas são as principais ações de petroleiros classificadas por um modelo de crescimento que classifica as empresas com base em uma ponderação de 50/50 de seu crescimento percentual de receita trimestral ano a ano (YOY) mais recente e ganhos trimestrais por ação de YOY mais recentes ( EPS) crescimento.

Tanto as vendas quanto os lucros são fatores críticos para o sucesso de uma empresa. Portanto, classificar as empresas por apenas uma métrica de crescimento torna um ranking suscetível às anomalias contábeis daquele trimestre (como mudanças na legislação tributária ou custos de reestruturação) que podem tornar um número ou outro não representativo do negócio em geral. As empresas com LPA trimestral ou crescimento de receita superior a 1.000% foram excluídas como discrepantes.

Fonte: YCharts

Esses são os estoques de petroleiros que tiveram o maior retorno total nos últimos 12 meses.

Fonte: YCharts

Os estoques de petroleiros normalmente se beneficiam quando a oferta supera a demanda, criando mais petróleo para transportar e armazenar. Por exemplo, o setor registrou ganhos sólidos durante os estágios iniciais do COVID-19, quando a demanda por petróleo despencou repentinamente quando a atividade econômica parou. Como resultado, produtores de energia e refinarias recorreram a petroleiros para soluções de armazenamento, elevando os preços de suas ações.

A demanda reduzida e o excesso de oferta também reduzem os preços do petróleo, resultando na queda dos custos de combustível de bancas para as empresas petroleiras. Custos operacionais mais baixos ajudam as empresas do setor a aumentar seus resultados, o que pode beneficiar o preço de suas ações. Por outro lado, os altos custos de combustível podem pesar nos ganhos quando a demanda por petróleo supera a oferta.

Finalmente, um desequilíbrio de demanda/oferta pode beneficiar os estoques de petroleiros por meio do contango – uma situação em que o preço spot atual do petróleo cai abaixo de seu preço futuro. Isso incentiva as empresas a comprar a commodity no mercado spot e armazená-la para vender posteriormente, gerando maior demanda por transporte e armazenamento.

Derramamentos de óleo: Os derramamentos de óleo podem levar a perdas econômicas consideráveis ​​para as empresas petroleiras e causar danos significativos à reputação. A empresa responsável pelo acidente não apenas poderia ser responsabilizada pelos custos de limpeza e indenização, mas também enfrentaria um aumento substancial nos prêmios de seguro. Talvez o derramamento de petroleiro mais infame tenha ocorrido em 1989, quando o Exxon Valdez encalhou no recife Bligh de Prince William Sound, no Alasca. O acidente custou à Exxon Mobil Corporation (XOM) mais de US$ 5 bilhões em custos de limpeza, multas, penalidades e reclamações.

Tensões geopolíticas: Os estoques de petroleiros enfrentam desafios potenciais de surtos geopolíticos que podem interromper as rotas marítimas globais. Por exemplo, em 2019, o Irã apreendeu dois petroleiros no Estreito de Ormuz em meio a tensões elevadas entre Teerã e Washington. O incidente interrompeu temporariamente o transporte pela hidrovia, que transporta cerca de 19 milhões de barris de petróleo bruto e outros produtos petrolíferos diariamente.